Молодой дельфин по имени Дельфи обитает в Подводном городе — остатке загадочной древней цивилизации. Он тайно влюблён в Мию, приёмную дочь мэра, и мечтает стать частью Гвардии Дельфинов, но окружающие не воспринимают его всерьёз. Однажды вместе с другом Зеббом он случайно натыкается на Затопленную крепость, где обнаруживает волшебную арку: пройдя через неё, можно превратиться в кого угодно. Однако это открытие попадает в руки главных врагов дельфинов — мурен, что ставит Подводный город под угрозу. И во всём виноват именно Дельфи, ведь именно он пробил дыру в крепости. Теперь ему предстоит не только спасти город, но и завоевать уважение жителей и сердце Мии.